装修工人在韩国馆装照明灯饰。

         当急需融资的中小企业被本土某些金融机构视作一种“负担”时,国际投资机构却将其看做“肥肉”死死盯住。

　　记者18日从中博会组委会方面获悉,活跃于伦敦股市二板市场中的强势投行西摩-皮尔斯,将会开赴中博会,在渴求资金的中小企业中寻觅商机。

　　“我们对中国中小企业的兴趣,比你们想象的要大得多。”英国伦敦商会亚太经济开发首席执行官边晓燕笑着告诉记者。她是本次中博会英方招展招商负责人,也是英国数家投行委托来中国探风的先遣部队。

　　英国的投行们早已洞察到一种深刻的市场变化:在中国市场中,中小企业赴海外上市业务这块蛋糕份额越来越大。相比之下,在上世纪90年代,中国市场上70%到80%的国际投行业务都是大型国有企业的海外上市和重组上市。

　　从记者接触到的一份研究报告看来,西摩-皮尔斯等英国投行对中国的中小企业有着长期的关注。里面的数据显示,中国在伦敦上市的公司数量从2004年的4家上升到现在的73家,其中大部分都是中小企业。在英国投行看来,这是一个很有潜力的市场。

　　最近忙于中博会英方参展事务的边晓燕表示,英国的投行非常看好广东的中小企业,因为广东有大量优质的中小企业,“但是这些企业目前普遍遇到一个发展瓶颈:资金不足和缺乏国际视野”。

　　而在国内市场找钱不果的中小企业,越来越多地将目光投向了海外上市这条路上。然而,在伦敦二板市场的上市成本并不低,律师费、会计师费和保荐人费,大概需要40万英镑。一些企业为了筹资上市,就会将部分股份卖给投行或IPO投资人。

　　“这是一个双赢的事情。”边晓燕表示,投行可以通过保荐和持股赚一笔,中小企业也借此突破瓶颈,募集到资金同时挤入国际市场。

　　“中博会是一个很好的契机。”采访中,边晓燕向记者多次强调说。

        中国发展研究基金会副秘书长汤敏:

        把广东的民间资本留住盘活

　　未来中国经济要靠中小企业

　　南方日报:新形势下应该如何认识中小企业的发展前景?

　　汤敏:那首先回答你什么叫新形势。

　　在一个星期前的上海论坛上,摩根斯坦利首席经济学家罗琦提出三段论,估计这一轮的经济调整要持续两年到三年。可见,在目前形势下,中小企业的处境会更加艰难。具体表现在以下三个方面:第一,受美国金融危机影响,世界经济增速将会减缓,世界需求也将急剧下降,中国产品出口会更加困难,广大中小企业首当其冲。第二,原材料价格的上涨将会给中小企业带来沉重的成本压力。第三,更重要的一方面是,随着新劳动合同法的实施,劳动力成本在急剧增加。

　　但是,我们也要看到,未来中国经济的腾飞就要依靠中小企业的发展。目前,大的工业更快增长非常困难,经济增长要靠大量创新性中小企业。同时,国家经济要转型,要利用高科技对传统产业进行技术改造。从国外经验和现代化进程来看,新技术往往是被中小企业先发明创造出来,然后由大企业来接手,再把它进一步应用和推广。因此,一个活跃的中小企业群体,是一个充满活力的动态的经济社会的非常必要的组成部分。有人经过统计发现,全世界的创新发明有78%～80%是由中小企业创造。对于广东来说,要进行经济转型和产业升级,没有千千万万中小企业的发展很困难的。

　　更值得我们注意的是,中国政府已经看到这一轮国际国内形势对中小企业生存发展带来的压力,并且积极寻求扶持中小企业发展的良方,一些政策突破的时机已经来临。有先见的地方,要抓住这个新形势、新机遇,借势创新。

　　广东要拿出别人没想出的办法来

　　南方日报:中小企业发展对中国经济意义重大,那么现在发展难点在哪?

　　汤敏:其实大家都明白,中小企业发展,尤其是小企业发展,最核心的问题就是融资问题。关键是研究怎么做。

　　中小企业融资难,是全世界普遍的一个现象。对于中国的中小企业来说,比国外的融资更难,因为我们目前的金融体系是为大企业服务的,是为国有企业服务的。尽管作了一些改革,但是总体趋势并未改变。

　　中国中小企业要发展需要新的为之服务的金融体系。这个体系的建立一定需要一个长期的过程,但是短期可以去寻求一个突破口。

　　我认为,银行是我们的突破口,目前中国亟需建立一批中小企业银行。在目前情况下,比较现实的做法,就是让一批表现比较好的中小企业信用担保公司升级为中小企业银行。

　　中小企业问题光靠一两个部门是解决不了的,要上升到国家战略高度。这些总得有人先去提出来。广东要做排头兵,先想一步,拿出别人没想出的办法来。杀出一条血路出来。这是广东以前成功的法宝。如果广东能在金融改革方面率先实现突破,那将对全国意义重大。

　　南方日报:谈到金融问题一般都认为是中央政府的事。

　　汤敏:在新形势下中国经济要转型升级,所有结构改革等都离不开金融,这样我们多年来很难突破的改革可能能够推出来。作为地方政府,广东还是有作为的地方。

　　广东如今是金融大省,但不是金融强省。比如银行存贷比还比较低,比浙江都低9.8%。如果广东银行的存贷差,能到达浙江省的水平,那么广东每年就能多出2300亿资金,相当于省财政年支出的75%。如果这2300亿资金能滚动起来,广东新十大工程的资金完全可以自足,广东经济一年要增加1-2个百分点也会很容易。

　　关键是,怎么把这2300亿留在广东。首先,广东需要一个金融战略,这些光靠自己想还不够,要请一个国际上非常好的咨询公司,花上半年到一年的时间,还有国外专家和国内专家合作,请专家,以专业的方式来做,省里要拿出一笔钱来好好地做。其次,政府要着力建设好广东的金融生态,比如打造“诚信广东”。

　　广东信用担保公司全国最强

　　南方日报:为什么首选信用担保公司升格为中小企业银行?

　　汤敏:因为我们要设立的中小企业银行应该具备以下三个特点:

　　第一,规模不应该太大,是社区型的,只一个城市或一个地区运作。第二,应该是民间的银行,以民营资本为主,运作将非常灵活。中小企业基本都是民营企业,灵活度高的民营中小企业银行,在与中小企业对话方面会有天然的优势。

　　第三,这样的银行一定要有经验的人去办,这样风险比较小。

　　从以上三个标准看,把中小企业信用担保公司升级为中小企业银行最为现实。担保公司从1999年开始在国内开始成立,在全国范围内实现几千亿人民币担保,目前中国拥有4000多家担保公司。

　　广东具备“把钱找回来”的实力

　　首先,拥有大量中小企业的广东正在率先探索产业升级、经济转型、发展方式转变的新路,如何把中小企业从包袱转变为动力,地方政府必须有所作为,也大有作为。其次,广东目前拥有全国最强大的信用担保公司群体,比如行内公认的老大深圳中科智,专门为中小企业担保,坏账率极低,再比如,广东银达担保,是全国十大担保公司之一。这些担保公司经过十年历练,逐渐发展壮大,具备了怎么样把好的中小企业找出来,给他担保,把钱收回来的实力,而这正是银行的核心竞争力。让这样的担保公司升级成为中小企业银行,相对风险就很小。

　　南方日报:浙江已经在试点小额贷款公司缓解中小企业融资难。

　　汤敏:小额贷款公司本来是为农村设计的,现在转型给中小企业贷款,浙江确实走快一步。但是小额贷款公司和银行还是有差距的,公司就是拿股东钱来投资的,拿资本金来贷款,规模是有限。银行是来拿储户的钱去贷的。小额贷款公司能缓解但有局限性。浙江没有很好的担保公司,广东何必舍近求远。

　　善谈金融问题的中国发展研究基金会副秘书长汤敏一再向记者强调,说到金融创新,大家都认为这是中央政府的事,地方政府使不上力,但事实上,广东在金融创新上大有可为。

　　汤敏认为,广东要做金融大省首先要打造“诚信广东”,把广东自己的存款留在广东,把流出广东的民间资本留住在广东盘活,“别说中小企业融资,新十大工程都不是问题”。

　　汤敏现任中国发展研究基金会副秘书长。1989年任亚洲开发银行经济发展研究中心经济学家；2000年任亚洲开发银行驻中国代表处首席经济学家,任亚洲开发银行驻中国代表处副代表；兼任中央党校经济部兼职教授、北京大学中国经济研究中心、武汉大学、暨南大学教授。